Cox emite 800 millones de dólares en capital híbrido para fortalecer su balance

Resumen

• Cox Asset México, filial de Cox Infrastructure Group, cerró una emisión de 800 millones de dólares en EE.UU. para refinanciar deuda existente, especialmente relacionada con la adquisición de Iberdrola México.
• La emisión recibió solicitudes que superaron los 2.500 millones de dólares, alcanzando una sobresuscripción de más de tres veces el monto colocado, con la participación de aproximadamente 125 inversores institucionales internacionales.
• El instrumento emitido es perpetuo y subordinado, con un interés anual inicial del 8,75%, y Cox tiene opción de amortizarlo a partir del 17 de septiembre de 2031.
• Cox espera reducir su deuda neta de 4,3 a menos de 3 veces su EBITDA, alineándose con sus objetivos financieros a largo plazo, según su consejero ejecutivo, Nacho Moreno.
• A través de esta operación, Cox busca también evitar pagos de capital significativos en los próximos cinco años, lo que dará mayor flexibilidad financiera a la compañía.